Förståelse glidande medelvärde konvergens divergensen

En primer på MACD Att lära sig att handla i riktning mot kortsiktigt momentum kan vara en svår uppgift i bästa tider, men det är exponentiellt svårare när man inte känner till lämpliga verktyg som kan hjälpa. Denna artikel kommer att fokusera på den mest populära indikatorn som används i teknisk analys. den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD). Gerald Appel utvecklade denna indikator på 1960-talet, och även om namnet låter väldigt komplicerat är det verkligen ganska enkelt att använda. Läs vidare för att lära dig hur du kan börja leta efter sätt att införliva detta kraftfulla verktyg i din handelsstrategi. Bakgrund Kunskap MACDs popularitet beror till stor del på dess förmåga att snabbt upptäcka ökande kortsiktiga momentum. Men innan vi hoppar in i MACD: s inre verkningar är det viktigt att helt förstå förhållandet mellan ett kortsiktigt och långsiktigt rörligt medelvärde. Som du kan se från diagrammet nedan, kommer många handlare att titta på ett kortsiktigt glidande medelvärde (blå linje) för att korsa över ett långsiktigt glidande medelvärde (röd linje) och använda detta för att signalera ökande uppåtgående momentum. Denna haussefulla crossover tyder på att priset nyligen har stigit i snabbare takt än tidigare, så det är ett vanligt tekniskt köptecken. Omvänt används en kortfristig glidande medelkorsning under ett längre siktvärde för att illustrera att tillgångspriset har gått neråt i snabbare takt och att det kan vara en bra tid att sälja. Indikatorn Meddelande hur de rörliga medelvärdena avviker från varandra i Figur 1, eftersom momentets styrka ökar. MACD: n utformades för att dra nytta av denna divergens genom att analysera skillnaden mellan de två exponentiella glidande medelvärdena. Specifikt subtraheras värdet för det långsiktiga glidande medlet från det kortsiktiga genomsnittet och resultatet är plottat på ett diagram. Perioderna som används för att beräkna MACD kan enkelt anpassas för att passa alla strategier, men handlare kommer vanligtvis att förlita sig på standardinställningarna för 12 och 26-dagars perioder. Ett positivt MACD-värde, skapat när kortsiktigt medelvärde är över det långsiktiga genomsnittet, används för att signalera ökande uppåtgående momentum. Detta värde kan också användas för att föreslå att näringsidkare kanske vill avstå från att ta korta positioner tills en signal tyder på att det är lämpligt. Å andra sidan indikerar fallande negativa MACD-värden att nedgången blir starkare och att det kanske inte är den bästa tiden att köpa. Transaktionssignaler Det har blivit standard att plotta ett separat glidande medelvärde vid sidan av MACD, som används för att skapa en tydlig signal om växlande momentum. En signallinje. även känd som triggerlinjen. skapas genom att ta ett nio-årigt glidande medelvärde för MACD. Detta hittas plottat vid sidan av indikatorn på diagrammet. Som du kan se i Figur 2 genereras transaktionssignaler när MACD-linjen (den solida linjen) passerar genom signallinjen (nio-periodens exponentiell glidande medelvärde (EMA) - prickad blå linje). Den grundläggande bullish-signalen (köptecken) inträffar när MACD-linjen (den solida linjen) passerar över signallinjen (den streckade linjen) och den grundläggande baisse-signalen (säljtecken) genereras när MACD-korsningen ligger under signallinjen. Näringsidkare som försöker dra nytta av hausseffektiva MACD-kors som uppträder när indikatorn är under noll bör vara medveten om att de försöker dra nytta av en förändring i momentomriktningen medan de glidande medelvärdena fortfarande tyder på att säkerheten kan uppleva en kort sikt - av. Denna hausseformade crossover kan ofta korrekt förutsäga omvändningen i trenden som visas i Figur 2, men det anses ofta riskfylligare än om MACD var över noll. En annan vanlig signal som många handlare tittar på inträffar när indikatorn reser i motsatt riktning av tillgången, känd som divergens. Detta koncept tar vidare studier och används ofta av erfarna handlare. Centrallinjen Som tidigare nämnts beräknas MACD-indikatorn genom att man tar skillnaden mellan ett kortfristigt glidande medelvärde (12-dagars EMA) och ett långsiktigt glidande medelvärde (26-dagars EMA). Med tanke på denna konstruktion måste värdet för MACD-indikatorn vara lika med noll varje gång de två glidande medelvärdena överstiger varandra. Som du kan se i Figur 3 är ett kors genom nolllinjen en mycket enkel metod som kan användas för att identifiera riktning av trenden och nyckelpunkterna när momentum bygger. Fördelar I de tidigare exemplen tolkas de olika signalerna som genereras av denna indikator lätt och kan snabbt införlivas i någon kortsiktig handelsstrategi. På den mest grundläggande nivån är MACD-indikatorn ett mycket användbart verktyg som kan hjälpa handlare att se till att kortsiktiga riktningar fungerar till deras fördel. Nackdelar Den största nackdelen med att använda denna indikator för att generera transaktionssignaler är att en näringsidkare kan få piska i och ur en position flera gånger innan han kan fånga en stark förändring i momentum. Som du kan se i diagrammet kan den långsammare aspekten av denna indikator generera flera transaktionssignaler under ett långvarigt drag, vilket kan leda till att näringsidkaren upplever flera orimliga vinster eller till och med små förluster under rallyet. Handlare bör vara medvetna om att whipsaw-effekten kan vara allvarlig både på trendmarknader och i markbundna marknader, eftersom relativt små rörelser kan leda till att indikatorn snabbt ändrar riktningar. Det stora antalet falska signaler kan leda till att en näringsidkare tar många förluster. När provisioner ingår i ekvationen kan denna strategi bli mycket dyr. En annan MACD-nackdel är dess oförmåga att göra jämförelser mellan olika värdepapper. Eftersom MACD är dollarnsvärdet mellan de två glidande medelvärdena, ger läsningen för olika prissatta lager lite insikt när man jämför ett antal tillgångar till varandra. I ett försök att lösa detta problem kommer många tekniska analytiker att använda den procentuella prisoscillatorn. som beräknas på liknande sätt som MACD. men analyserar procentskillnaden mellan de glidande medelvärdena snarare än dollarbeloppet. Slutsats MACD-indikatorn är det mest populära verktyget i teknisk analys, eftersom det ger handlare möjlighet att snabbt och enkelt identifiera den kortsiktiga trendriktningen. De klara transaktionssignalerna hjälper till att minimera subjektiviteten i handeln, och korsningarna över signallinjen gör det enkelt för handlare att se till att de handlar i riktning mot momentum. Mycket få indikatorer i teknisk analys har visat sig vara mer tillförlitliga än MACD, och denna relativt enkla indikator kan snabbt införlivas i någon kortsiktig handelsstrategi. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att. Moving Average Convergence Divergence - MACD BREAKING DOWN Flytta genomsnittlig konvergensdivergens - MACD Det finns tre vanliga metoder som används för att tolka MACD: 1. Crossovers - Som visas i diagrammet ovan, när MACD faller under signallinjen, Det är en baisse signal, vilket indikerar att det kan vara dags att sälja. Omvänt, när MACD stiger ovanför signallinjen, ger indikatorn en bullish signal, vilket tyder på att priset på tillgången sannolikt kommer att uppstå uppåtgående momentum. Många handlare väntar på ett bekräftat kors ovanför signallinjen innan de hamnar i en position för att undvika att bli faktade eller gå in i en position för tidigt, vilket visas av den första pilen. 2. Divergens - När säkerhetspriset avviker från MACD. Det signalerar slutet på den nuvarande trenden. 3. Dramatisk ökning - När MACD stiger dramatiskt, dvs det kortare glidande medlet drar sig bort från det långsiktiga glidande medlet. Det är en signal att säkerheten är överköpt och snart återgår till normala nivåer. Handlare tittar också på ett drag ovanför eller under nolllinjen eftersom det här signalerar det kortfristiga genomsnittets position i förhållande till det långsiktiga genomsnittet. När MACD är över noll är det kortsiktiga genomsnittet över det långsiktiga genomsnittet, vilket signalerar uppåtgående momentum. Det motsatta är sant när MACD är under noll. Som du kan se från diagrammet ovan fungerar nolllinjen ofta som ett område för stöd och motstånd för indikatorn. Är du intresserad av att använda MACD för dina affärer Se vår egen Primer på MACD och Spotting Trend Reversals med MACD för mer informationMACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Introduktion Utvecklad av Gerald Appel i slutet av 70-talet, Den Moving Average ConvergenceDivergence-oscillatorn (MACD) är en av de enklaste och mest effektiva momentumindikatorerna som finns tillgängliga. MACD vänder två trend-följande indikatorer, glidande medelvärden. in i en momentumoscillator genom att subtrahera det längre glidande medlet från det kortare glidande medlet. Som ett resultat erbjuder MACD det bästa av båda världarna: trendföljd och momentum. MACD fluktuerar över och under nolllinjen när de rörliga medelvärdena överensstämmer, korsar och avviker. Traders kan leta efter signalövergångar, mittlinjeövergångar och skillnader för att generera signaler. Eftersom MACD är obegränsat är det inte särskilt användbart för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer. Obs! MACD kan uttalas som antingen Mac-Dee eller M-A-C-D. Här är ett exempeldiagram med MACD-indikatorn i den nedre panelen: Beräkning MACD-linjen är 12-dagars exponentiell rörlig genomsnitts (EMA) mindre än 26-dagars EMA. Slutkurserna används för dessa glidande medelvärden. En 9-dagars EMA i MACD-linjen ritas med indikatorn för att fungera som en signallinje och identifiera varv. MACD-histogrammet representerar skillnaden mellan MACD och dess 9-dagars EMA, Signalinjen. Histogrammet är positivt när MACD-linjen är över dess signallinje och negativ när MACD-linjen är under dess signallinje. Värdena 12, 26 och 9 är den typiska inställningen som används med MACD, men andra värden kan ersättas beroende på din handelsstil och mål. Tolkning Som namnet antyder handlar MACD om konvergens och divergens mellan de två glidande medelvärdena. Konvergens uppträder när de rörliga medelvärdena rör sig mot varandra. Divergens uppstår när de rörliga medelvärdena flyttar sig från varandra. Det kortare glidande genomsnittet (12 dagar) är snabbare och ansvarar för de flesta MACD-rörelser. Det längre glidande genomsnittet (26 dagar) är långsammare och mindre reaktivt mot prisförändringar i den underliggande säkerheten. MACD-linjen svänger över och under nolllinjen, som även kallas mittlinjen. Dessa övergångar signalerar att 12-dagars EMA har korsat 26-dagars EMA. Riktningen beror givetvis på riktningen för det glidande medelvärdet. Positiv MACD indikerar att 12-dagars EMA ligger över 26-dagars EMA. Positiva värden ökar när den kortare EMA avviker längre från den längre EMA. Detta innebär att uppåtgående momentum ökar. Negativa MACD-värden indikerar att 12-dagars EMA ligger under 26-dagars EMA. Negativa värden ökar eftersom den kortare EMA avviker längre under längre EMA. Detta betyder att nedåtgående momentum ökar. I exemplet ovan visar det gula området MACD-linjen på negativt territorium som 12-dagars EMA-handel under 26-dagars EMA. Det ursprungliga korset inträffade i slutet av september (svart pil) och MACD flyttade vidare till negativt territorium, eftersom 12-dagars EMA divergerade längre från 26-dagars EMA. Orangeområdet belyser en period med positiva MACD-värden, vilket är när 12-dagars EMA var över 26-dagars EMA. Observera att MACD-linjen var under 1 under denna period (röd streckad linje). Det betyder att avståndet mellan 12-dagars EMA och 26-dagars EMA var mindre än 1 poäng, vilket inte är en stor skillnad. Signalövergångar Övergångar över signaler är de vanligaste MACD-signalerna. Signallinjen är en 9-dagars EMA i MACD-linjen. Som ett glidande medelvärde av indikatorn spårar det MACD och gör det lättare att upptäcka MACD-varv. En bullish crossover sker när MACD dyker upp och korsar över signallinjen. En bearish crossover uppträder när MACD-enheten slocknar och korsar under signallinjen. Korsningar kan ta några dagar eller några veckor, allt beror på styrkan i flytten. Due diligence krävs innan man bygger på dessa vanliga signaler. Signalövergångar vid positiva eller negativa ytterligheter bör ses med försiktighet. Trots att MACD inte har övre och nedre gränser kan kartläggare uppskatta historiska ytterligheter med en enkel visuell bedömning. Det tar ett starkt drag i den underliggande säkerheten för att driva fart till en extrem. Även om rörelsen kan fortsätta, kommer momentum sannolikt att sakta och det kommer vanligtvis att producera en signallinjekorsning vid extremiteterna. Volatiliteten i den underliggande säkerheten kan också öka antalet övergångar. I tabellen nedan visas IBM med 12-dagars EMA (grön), 26-dagars EMA (röd) och 12,26,9 MACD i indikatorfönstret. Det var åtta signalövergångar på sex månader: fyra upp och fyra ner. Det fanns några bra signaler och några dåliga signaler. Det gula området belyser en period när MACD-linjen stiger över 2 för att nå en positiv extremitet. Det fanns två bearish signalövergångar i april och maj, men IBM fortsatte trenden högre. Även om uppåtgående momentum saktade efter överskottet var uppåtgående momentum fortfarande starkare än nedåtgående momentum i april-maj. Den tredje bearish signalövergången i maj resulterade i en bra signal. Centerline Crossovers Centerline crossovers är de vanligaste MACD-signalerna. En hausseig mittlinjeövergång sker när MACD-linjen rör sig över nolllinjen för att bli positiv. Detta händer när 12-dagars EMA för den underliggande säkerheten flyttas över 26-dagars EMA. En bearish centerline crossover uppträder när MACD rör sig under nolllinjen för att bli negativ. Detta händer när 12-dagars EMA flyttas under 26-dagars EMA. Centrumlinjeövergångar kan ta några dagar eller några månader. Allt beror på styrkan i trenden. MACD kommer att förbli positivt så länge det finns en fortsatt uppåtgående trend. MACD kommer att förbli negativ när det finns en fortsatt nedåtgående trend. Nästa diagram visar Pulte Homes (PHM) med minst fyra centerlinjekorsningar på nio månader. De resulterande signalerna fungerade bra eftersom starka trender uppstod med dessa mittlinjeövergångar. Nedan är ett diagram över Cummins Inc (CMI) med sju mittlinjeövergångar om fem månader. I motsats till Pulte Homes skulle dessa signaler ha resulterat i många pipsågar eftersom starka trender inte uppstod efter övergångarna. Nästa diagram visar 3M (MMM) med en bullish centerline crossover i slutet av mars 2009 och en bearish centerline crossover i början av februari 2010. Den här signalen varade i 10 månader. Med andra ord var 12-dagars EMA över 26-dagars EMA i 10 månader. Detta var en stark trend. Skillnader Divergenser bildas när MACD avviker från prisåtgärden för den underliggande säkerheten. En hausseformig divergens bildas när en säkerhet registrerar en lägre låg och MACD-formatet bildar en högre låg. Den lägre låga i säkerheten bekräftar nuvarande nedåtgående trend, men det högre låget i MACD visar mindre nackdelmoment. Trots mindre nackdelmoment är nedåtgående momentum fortfarande översteg uppåtgående moment så länge MACD kvarstår i negativt territorium. Långsam nedåtgående momentum kan ibland förskjuta en trendomvandling eller en stor rally. Nästa diagram visar Google (GOOG) med en bullish divergens i oktober-november 2008. Först märker vi att vi använder stängningspriser för att identifiera divergensen. MACD039s glidande medelvärden är baserade på slutkurs och vi bör överväga stängningspriser i säkerheten också. För det andra märker vi att det fanns tydliga reaktionslågor (troughs) eftersom både Google och dess MACD Line studsade i oktober och slutet av november. Tredje, märker att MACD-formatet bildades högre eftersom Google bildade en lägre nivå i november. MACD visade sig ha en hausse divergens med en signallinjekryssning i början av december. Google bekräftade en återföring med motståndsbrott. En bearish divergens bildas när en säkerhet registrerar en högre hög och MACD-linjen bildar en lägre hög. Ju högre högt i säkerheten är normalt för en uptrend, men den lägre höga i MACD visar mindre uppåtgående momentum. Även om uppåtgående momentum kan vara mindre är uppåtmomentet fortfarande överdrivet motsatt momentum så länge MACD är positiv. Avtagande momentum kan ibland förskjuta en trendomvandling eller avsevärd minskning. Nedan ser vi Gamestop (GME) med stor bearish divergens från augusti till oktober. Beståndet smidda en högre högt över 28, men MACD-linjen föll under den tidigare höga och bildade en lägre hög. Den efterföljande signallinjekorsningen och stödbrytningen i MACD var baisse. På prisschemat märker du hur brutet stöd blev till motstånd vid återkastningen i november (röd prickad linje). Denna throwback gav en andra chans att sälja eller sälja kort. Skillnader bör vidtas med försiktighet. Bearish skillnader är vanliga i en stark uptrend, medan haussea avvikelser uppträder ofta i en stark downtrend. Ja, du läste det rätt. Uptrends börjar ofta med ett starkt förskott som ger en ökning i uppåtgående momentum (MACD). Trots att uppåtgående fortsätter, fortsätter den i en långsammare takt som gör att MACD faller från dess höga nivåer. Uppåtgående momentum kan inte vara lika starkt, men uppåtgående momentum överstiger fortfarande nackdelen momentum så länge MACD-linjen är över noll. Det motsatta sker i början av en stark nedåtgående trend. Nästa diagram visar SampP 500 ETF (SPY) med fyra bearish divergenser från augusti till november 2009. Trots mindre uppåtgående moment fortsatte ETF högre, eftersom uppgången var stark. Lägg märke till hur SPY fortsatte sin serie högre höjder och högre lågnivåer. Kom ihåg att uppåtgående momentum är starkare än nackdelen momentum så länge som dess MACD är positiv. Dess MACD (momentum) kan ha varit mindre positiv (stark) som förskottet förlängdes, men det var fortfarande i stort sett positivt. Slutsatser MACD-indikatorn är speciell eftersom den samlar fart och trend i en indikator. Denna unika kombination av trend och momentum kan tillämpas på dagliga, veckovisa eller månatliga diagram. Standardinställningen för MACD är skillnaden mellan 12 och 26-åriga EMA. Chartister som letar efter mer känslighet kan prova ett kortare kortsiktigt glidande medelvärde och ett längre långsiktigt glidande medelvärde. MACD (5,35,5) är känsligare än MACD (12,26,9) och kan vara bättre lämpad för veckovisa diagram. Chartister som letar efter mindre känslighet kan överväga att förlänga de glidande medelvärdena. En mindre känslig MACD kommer fortfarande att oscillera överbelopp noll, men mittlinjeövergångarna och signalledningsövergångarna blir mindre frekventa. MACD är inte särskilt bra för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer. Även om det är möjligt att identifiera nivåer som historiskt överköptes eller överlåtits, har MACD inga övre eller nedre gränser för att binda sin rörelse. Under skarpa rörelser kan MACD fortsätta att sträcka sig utöver dess historiska ytterligheter. Slutligen kom ihåg att MACD-linjen beräknas med hjälp av den faktiska skillnaden mellan två glidande medelvärden. Det betyder att MACD-värden är beroende av priset på den underliggande säkerheten. MACD-värdena för en 20 beståndsdelar kan sträcka sig från -1,5 till 1,5, medan MACD-värdena för en 100 kan sträcka sig från -10 till 10. Det är inte möjligt att jämföra MACD-värden för en grupp av värdepapper med olika priser. Om du vill jämföra momentumavläsningar ska du använda Percentageprisoscillatorn (PPO). istället för MACD. Lägga till MACD-indikatorn till SharpCharts MACD kan ställas in som en indikator ovan, under eller bakom en security039s prisplot. Att placera MACD bakom prissättet gör det enkelt att jämföra momentumrörelser med prisförändringar. När indikatorn väljs från rullgardinsmenyn visas standardparameterns inställning: (12,26,9). Dessa parametrar kan justeras för att öka känsligheten eller minska känsligheten. MACD-histogrammet visas med indikatorn eller kan läggas till som en separat indikator. Inställning av signallinjen till 1, (12,26,1) tar bort MACD-histogrammet och signallinjen. En separat signalrad utan histogram kan läggas till genom att välja Exp Mov Avg från menyn Avancerade alternativöverlagringar. Klicka här för ett live diagram över MACD-indikatorn. Använda MACD med StockCharts-skanningar Här följer några exempel som StockCharts-medlemmar kan använda för att söka efter olika MACD-signaler: MACD Bullish Signal Line Cross. Denna skanning avslöjar aktier som handlar över deras 200-dagars glidande medelvärde och har en haussead signalöverföring i MACD. Observera också att MACD krävs för att vara negativ för att försäkra sig om att uppgången uppträder efter en återställning. Den här skanningen är bara avsedd som ett startpaket för vidare förfining. MACD Bearish Signal Line Cross. Denna skanning avslöjar aktier som handlar under deras 200-dagars glidande medelvärde och har en bearish signalöverföring i MACD. Observera också att MACD krävs för att vara positiv för att försäkra sig om att denna nedgång kommer efter en studsning. Den här skanningen är bara avsedd som ett startpaket för vidare förfining. Ytterligare studie: Från skaparen erbjuder denna bok en omfattande studie för att använda och tolka MACD. Teknisk analys - Verktyg för aktiva investerare Gerald AppelTechnical Analysis, Använda MACD Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) är en annan form av teknisk analys som är användbar för alla aktörer. Genom att förstå MACD kan investerare få en bättre uppfattning om huruvida ett lager de håller, tittar på etc. överköps eller säljs. Om MACD Den rörliga medelkonvergensdivergensen (MACD) utvecklades av Gerald Appel. MACD använder rörliga medelvärden, vilket skapar en momentumoscillator genom att subtrahera det längre glidande medlet från det kortare glidande medlet. I slutet har du en linje som passerar över och under noll utan några begränsningar på upp - eller nackdelen. Den mest populära formen av MACD innehåller 26-dagars och 12-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Om du tittar på några välrenommerade handelsprogram eller böcker, använder de nästan alltid 2612-kombinationen. 12-dagars EMA är den snabbare, medan 26 är långsammare. Denna skillnad uppfattad som en linje jämförs sedan med den 9-dagars EMA som fungerar som utlösaren för att symbolisera en bullish eller baisse crossover. En bullish crossover uppträder när MACD rör sig över sin 9-dagars EMA, och en baisse är när MACD rör sig under sin 9-dagars EMA. Exempel på diagram Med det här diagrammet från Microsoft (MSFT) kan vi se hur de två linjerna interagerar med varandra. Den svarta linjen är skillnaden mellan 12 och 26-dagars EMA och den röda linjen är 9-dagars EMA. Implikerar vad vi läser ovan, kan du se att när 1226-skillnaden var över den 9-dagars EMA, trände beståndet uppåt (vilket var i mitten av mars till mitten av maj). Tvärtom kan vi se hur börsen trängde ned när 9-dagars EMA var över 1226-skillnaden (februari 8211 i mitten av mars).